Коэффициенты ликвидности
Наиболее известными считаются следующие коэффициенты ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности (current ratio) рассчитывается как соотношение текущих (оборотных) активов и текущих (краткосрочных) обязательств. Он показывает, в какой степени текущие обязательства компании покрываются ее текущими активами, степень ликвидности (краткосрочной платежеспособности) компании:
CR = CA : CL, (7.1)
где CR - коэффициент текущей ликвидности;
CA - текущие активы;
CL - текущие обязательства.
Коэффициент срочной ликвидности (quick ratio/acid-test ratio) представляет собой более консервативную меру ликвидности, когда из текущих активов исключаются наименее ликвидные статьи (запасы и предоплаченные расходы). Он показывает, насколько текущие обязательства компании покрываются наиболее ликвидными активами:
QR = (CASH + STMS + R) : CL, (7.2)
где QR - коэффициент срочной ликвидности;
CASH - денежные средства;
STMS - краткосрочные инвестиции в ценные бумаги;
R - дебиторская задолженность;
CL - текущие обязательства.
Коэффициент денежной ликвидности (cash ratio) показывает, насколько текущие обязательства компании покрываются самым ликвидным активом - денежными средствами:
CASHR = CASH : CL, (7.3)
где CASHR - коэффициент денежной ликвидности;
CASH - денежные средства;
CL - текущие обязательства.
Оборотный капитал (working capital) является еще одним показателем ликвидности компании. Посредством этого показателя определяется, насколько текущие активы больше текущих обязательств; он характеризует возможности роста компании - потенциальный свободный резерв средств:
WC = CA - CL, (7.4)
где WC - оборотный капитал;
CA - текущие активы;
CL - текущие обязательства.
Смотрите также
Порядок проведения и учета операций с депозитными сертификатами
Кредитные организации имеют право выпуска сертификатов, являющихся ценными бумагами,
удостоверяющими сумму вклада, внесенного в кредитную организацию вкладчиком, и права
держателя сертификата на п ...
Специальная и форменная одежда
Специальная одежда выдается работникам, занятым на работах с вредными или опасными
условиями труда, а также на работах, выполняемых в особых температурных условиях
или связанных с загрязнением (ст ...
Контрольные задачи
Задача 1 (денежные средства, ведение мелкой кассы). Компания
А, занимающаяся торговлей, решила 1 августа 20Х0 г. образовать фонд мелкой кассы
в размере $250 для контроля над оплатой мелких офисных ...